要將一家去中心化永續合約交易所，打造成一個全方位的交易平台，究竟需要什麼？

對 ApeX Protocol 而言，2025 年用整整十二個月的持續建設、快速交付與規模化擴張，給出了答案。從預測市場到股票永續合約，從 AI 驅動的工具到業界首創的整合方案，這一年標誌著永續合約 DEX 能力邊界的根本性進化。

以下，帶你回顧這一切是如何發生的。

Q1：奠定基礎

1 月：以一個強而有力的開局揭開序幕。XP Program 正式上線，透過回溯式空投，從 1.75 億枚 Treasury 計畫中分發 2,500 萬枚 APEX。這不僅是一套獎勵機制，更是一項明確宣示——長期用戶與忠實交易者，將能直接分享協議成長所帶來的成果。

2 月：迎來關鍵的基礎架構轉折點，ApeX Pro 正式遷移至 Omni，整合平台架構，以支援更快的產品迭代節奏與更優化的用戶體驗。同時，Staking 4.0 上線，提供更具吸引力的 APEX 獎勵，進一步強化代幣持有者持續參與生態的動機。

同月也達成了一項低調卻意義重大的里程碑：ApeX 成為首個推出多資產投資組合保證金機制的 DEX。用戶可存入 cmETH、mETH、WBTC、cbBTC，以及 USDE、USDC 等穩定幣，大幅提升資本效率，而這樣的體驗過去僅存在於中心化交易所。這不只是一項功能更新，更是一種對「去中心化交易應該能做到什麼」的理念宣言。

3 月，Omni VIP Program 正式登場，為符合條件的交易者提供 最低至 0% 手續費與優渥返佣。分級制度在獎勵高交易量的同時，也確保各層級交易者皆能輕鬆參與，兼顧效率與可及性。

Q2：降低摩擦，放大能力

4 月：帶來了全年影響最深遠的使用者體驗升級之一。透過 ApeX × Privy 的整合，用戶現在僅需一個電子郵件地址即可建立帳戶——新手無需設定錢包，輕度交易者也不必管理助記詞。ApeX 在維持完整自託管架構的前提下，向接近中心化交易所等級的順暢入門體驗邁出了關鍵一步。同期推出的 200,000 USDT 獎池活動，也有效加速了用戶採用。

5 月：上線了兩項決定平台全年走向的核心功能。首先，cbBTC 入金正式開放，進一步擴充保證金選項，將原生比特幣流動性引入 Omni 生態。

更具里程碑意義的是 Alpha Radar 的推出，將 AI 驅動的代幣發現機制帶入 ApeX Omni 現貨市場。這並非又一個制式化的掃描工具；Alpha Radar 透過機器學習，在標的進入主流視野前即捕捉潛在機會，為交易者提供過去需要長時間人工研究才能獲得的資訊優勢。

6 月，季度以 ApeX 官方金庫的上線作結。協議金庫以真實交易手續費作為收益來源，為用戶提供低風險、具吸引力的穩定回報，有效啟用閒置資金。對於不希望進行主動交易管理的用戶而言，這開啟了參與 ApeX 生態的全新方式。

Q3：開拓全新市場

7 月：標誌著 ApeX 正式走出傳統加密市場的邊界。美股交易於 Omni Spot 上線，用戶僅需使用 USDT，即可 24/7 交易美國股票——無需券商帳戶、不受開盤時間限制，也不存在地域門檻。

但更具顛覆性的，是預測市場的登場。ApeX 於 7 月推出預測交易時，並非單純新增一個產品，而是開創了一個全新品類。ApeX 成為 唯一提供「預測市場衍生品」的 DEX，將事件型交易的投機性，與永續合約的資本效率深度結合。交易者首次能以熟悉的永續合約基礎設施，對現實世界事件結果建立槓桿部位。

8 月：平台乘勢推出 Prediction Market Content Challenge（X 平台內容挑戰），在推動社群參與的同時，也加速用戶對這一全新交易領域的理解與教育。

9 月：則迎來了 APEX 代幣回購計畫的上線，從根本上重塑了協議的代幣經濟模型。在 50% 供應量已完成銷毀 的基礎上，協議以平台收入進行每週回購，使 APEX 成為一項淨通縮資產。這不是模糊的「價值捕獲」敘事，而是真實收入透過系統性市場回購，直接回流至代幣持有者。Gorilla Bid Fund 讓整個回購流程保持高度透明，每週皆公開鏈上交易紀錄，確保可驗證性。

Q4：擴張與整合

10 月：迎來三項關鍵進展。Ape Season 1 正式啟動，透過遊戲化的交易競賽與獎勵機制，帶來前所未有的用戶參與度。隨後上線的 AI Trading Arena，為量化與演算法策略打造了具競爭性的實戰舞台。

同月，平台也推出了 全面升級的 VIP 架構，在等級設計與權益上均有所強化。更重要的是，交易量出現數倍成長，且在成長後維持穩定，這驗證了 ApeX 的擴張並非短期熱度，而是建立在可持續採用基礎之上。

11 月：ApeX 正式引入機構級基礎設施。Chainlink Data Streams 的整合，大幅提升了價格資料的即時性與預言機安全性，對於交易量持續放大的平台而言，這是一項至關重要的升級。同時，RWA 永續合約透過 Sunshine Pool 上線，將真實世界資產納入交易版圖，進一步打通傳統金融與 DeFi 之間的邊界。

12 月：平台在高動能中為全年畫下句點。NBA 預測市場正式推出，將體育賽事納入預測交易框架。縱觀全年，2025 年 1 月至 12 月的整體交易量成長曲線，清楚展現出 ApeX 在成功擴大可服務市場規模的同時，也持續深化了既有用戶的參與深度。

數據一覽

這些關鍵數據，足以說明一切：

• 545,000+ 全球用戶在 ApeX 上進行交易

• 3,310 億美元以上的累計交易量

• 橫跨 5+ 條區塊鏈網路的活躍交易

• 支持多資產投資組合保證金

• 唯一提供預測市場衍生品的永續合約 DEX

2025 帶給我們的啟示

這一年證明了一件事：去中心化交易並不等於犧牲使用者體驗。電子郵件註冊、AI 驅動工具與 CEX 等級的撮合與執行效率，完全可以與非託管架構與去信任化結算並存。ApeX 清楚展示了，永續合約 DEX 的創新天花板，遠高於市場過往的想像。

進一步拓展至預測市場與 RWA 永續合約，也證明了加密原生的基礎設施，能夠服務於加密資產之外的更廣泛市場。當深度流動性、槓桿機制與 24/7 全天候交易結合時，全新的交易範式便隨之誕生。

接下來的方向

2025 年，是用來驗證「什麼是可能的」；而 2026 年，將專注於把已被驗證的成果持續放大。多市場交易架構、AI 強化的機會發掘能力、可持續的代幣經濟模型，以及足以承載未來演進的基礎設施，這些核心基石都已就位。

ApeX 不只是跟上市場的腳步，而是在親手打造下一個市場。