近期的加密市場波動，讓一場長久存在的辯論再次浮上檯面。當比特幣在不到一個月內波動 3 萬美元，人類心理所承受的壓力變得極為巨大。也正因如此，這個現實成為 ApeX Protocol 近期 AMA 的核心議題——在這場討論中，專家阿超、Solulu 的 Freya，以及量化交易員 Tinker 一同探討：交易者是否該正式把控制權交給人工智慧？

人類的生物性劣勢：為何我們總是在關鍵時刻失手

合約交易既是圖表之戰，也是心理之戰。在討論中，嘉賓們指出 AI 的核心優勢不僅是計算速度，而是它完全沒有情緒。

人類在生物學上被硬性寫入情緒反應，尤其是在承受槓桿壓力時，常常會出現非理性的行為，例如：

• 想「加碼攤平」虧損部位

• 想靠孤注一擲「一把贏回來」

• 面對巨幅波動時手足無措、遲疑不前

AI 則是冷血的執行機器 —— 它沒有多巴胺刺激，也沒有面對止損時的身體疼痛。

當比特幣暴跌 30,000 美元時，人類可能會猶豫、恐慌、凍結不動，但 AI 只是依照演算法邏輯毫不動搖地執行。

也正因如此，AI 在現代投資組合中等同於一個內建的去槓桿工具：它能自動消除人類盲目豪賭的衝動，避免情緒引發的連環錯誤。

速度戰：毫秒級前線

在傳統金融與加密市場裡，「90% 的散戶在 90 天內賠掉 90% 的本金」依然是殘酷的現實。AI 嘗試以交易頻率與計算量突破這個宿命循環。

交易的本質是一場機率遊戲。Tinker 解釋，AI 的運作方式就像一台織布機—— 在市場上不斷撒網，以極高密度尋找哪怕只有微小優勢的勝率。

這在高頻套利中表現得最為明顯：競爭勝負就在毫秒之間決定。

由於 AI 能在人體眨眼之前發出數百筆訂單，某些領域——例如量化套利與做市業務——已經演變為自動化程式的專屬戰場，人類根本無法跟上。

人類的優勢：情境、文化與想像力

儘管機器人在執行層面具備壓倒性的優勢，它們依然被歷史數據的邊界所束縛。與會者一致認為：AI 是完美的執行者，但在開創新疆界時卻是糟糕的設計師。

AI 可以在已知框架內做到極致，但它不理解文化、不理解情緒、不理解敘事的微妙變化。人類能觀察政治情緒轉變、社群氛圍變化、流行敘事興衰……這些都無法從 K 線或過去資料中直接推演。

更重要的是，人類擁有 AI 永遠無法複製的能力： 想像力。

真正顛覆市場的 100x 賽道，往往源自那些看似荒謬、不可能，甚至讓數據模型無法理解的創意方向。AI 可以優化策略，但只有人類能定義新的賽道。

人類仍然主導著「當下」與「新事物」。AI 可能難以理解為何某個特定迷因幣會因文化情緒或一句晦澀的推文而暴漲。人類擁有獨特的能力，能將複雜敘事連結起來，想像超越歷史之外的未來可能性，並對地緣政治情勢的變化做出反應。

戰略共存：讓機器人成為你的工具

未來的交易並不是人類對抗機器，而是人類利用機器作為生產力倍增器。專家提出了多種方式，可在不失去「人類創造性 Alpha」的前提下整合 AI：

• 自動化無聊工作：使用 AI 處理結構性操作，例如資金費率套利，因為這類高年化策略需要持續且乏味的監控。

• 極端風險管理：在極端行情中，將「滾動倉位」或槓桿複利等操作交給 AI 執行，讓你能在黑天鵝事件中安穩睡覺而不錯過機會窗口。

• 提升你的認知：隨著越來越多人使用 AI，真正的勝者將會是在機器人背後擁有更佳策略的人。

在黑暗森林中求生：安全警告

把 API 金鑰交給機器人會帶來重大安全風險。討論小組強調，在加密這片「黑暗森林」裡，誰掌握金鑰，誰就擁有資金。 你絕不應該將助記詞或私鑰交給任何 AI。相反地，應在隔離環境中運行 API，並對任何「黑盒」機器人保持高度懷疑。

最終，AI 可以取代執行者的角色，但人類仍是策略的設計者。透過將例行性工作交給具紀律性的機器，並保留敘事與直覺給人類，交易者將能以更高精準度穿越 2026 年的複雜市場。